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Edelweiss在Indusind Bank上的“买入”，目标价格在1560卢比

时间：2021-07-04 14:29:17 来源：

Indusind Bank的（IIB）Q4FY17经营业绩掌握了它的良好状态，核心运营利润向上移动> 30％Y-O-y。然而，较高的信贷成本限制PAT增长至21％Y-O-y。规定上升（上涨〜2x Q-O-Q），作为银行对大型企业标准资产进行一次性条款（12亿卢比），主要是技术性质，Q1FY18可能会逆转。强大的核心收入牵引力，支持高级尼姆（4％），高于行业贷款增长和核心费用势头的寄托;储蓄账户（上升> 56％Y-O-y / 7％Q-O-Q）的健康牵引力，将CASA达到约37％。即便如此，RBI对认可和压力报告恐惧的指令可能有近期突出（整个部门），但是，鉴于卓越的零售特许经营权，银行似乎比其他公司银行更好。

在成功完成第3阶段之后，IIB揭开的阶段-4和目标重复其前期阶段的成功。鉴于强大的轨道记录，卓越的ROA和资本化的位置，执行风险是最小的。IIB推出了其战略规划周期（PC4），其重点关注六个广泛的主题viz：重新平衡贷款书：向非车辆倾斜，将支持利润率并改善RORWA;农村银行和MFI：将贡献> 10％的利润;数字焦点：2012财年将占14％的利润;内部协作和交叉销售：将上升到当前运行率的6倍;生产力焦点：将较低2％的成本/收入率较低;和客户焦点：Casa比率越过> 40％。

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