在Deepak肥料上保持“买入”; TP修订为RS243
由于肥料效果差和外汇影响，Deepak肥料（DFPCL）报告了Q2FY19较弱的Q2FY19。鉴于其大型正在进行的资本支出（5,500亿卢比）和杠杆资产负债表，DFPCL资金资金的能力是关键问题。然而，该公司在集中化学产品中的领导力和Agri投入的强大分配以及管理层在执行大型资本的媒体上呈现了当前水平的长期投资机会。也就是说，在充满挑战的环境中为资本资产和杠杆资产负债表提供有挑战性的环境，我们将目标FY20E EV / EBITDA修剪多倍至7.0倍（从8.0倍），给我们修订的TP RS 243（早期376卢比）;维持“买”。
综合收入飙升44％的Y-O-y升至肥料（51％Y-o-y）和化学品（39％Y-y y）段的增长驱动的1,770亿卢比;然而，肥料中4.5亿卢比的EBIT损失（与10.4亿卢比的估计利润）和19亿卢比的外汇损失影响盈利。较高的投入价格（磷酸，氨）和磷酸的可用性较差，损害盈利能力。化学分组的余量为12％，虽然在Y-O-y下，由于较低的化学品交易而依次改进。 Pat坦克59％Y-O-Y至Rs 19亿卢比，低于我们的估计。
郑重声明：文章仅代表原作者观点，不代表本站立场；如有侵权、违规，可直接反馈本站，我们将会作修改或删除处理。
相关阅读
猜你喜欢
-
联合部长DV Sadanandagowda表示，在Rabi季节准备满足肥胖需求
2021-10-20 -
农村电气化公司收购PFC的杠杆率为15,000卢比：偏见
2021-10-19 -
JSW钢铁评级'买'：生长杆完好无损福尔夫巴巴
2021-10-11 -
选择优质的小和中型股，显示卷土重来的迹象：Kotakamc的Nilesh Shah
2021-10-02 -
ONGC的资金一年内下降90％;这就是为什么现金储备Hrunk
2021-09-24 -
HDFC证券表示，在PSP上维持“买入”，目标价格为RS639
2021-09-20 -
在康明斯印度修改“买入”，TP为RS862
2021-09-17 -
沃伦巴菲特，rakesh jhunjhunwala对如何在股票市场破产时对比鲜明对比
2021-09-12 -
沃伦巴菲特可能是正确的杠杆弊病;印度最佳，全球公司折叠在Debtpile下
2021-09-10 -
达尔米亚Bharat评级购买，因为它的增长势头是无意的
2021-08-25 -
2018年可能是私人资本支出恢复的第一年，说摩根斯坦梦网
2021-08-23 -
Centrum在东方碳和化学品上持有Rs1105的化学品
2021-08-19 -
经过两年的连续下降，非金融公司的支出上涨11％
2021-08-15
2021-10-20
市场
