Voltas评价：购买 - 维持'Buy'Rs625的预计目标价格
随着工程（MEP）分部的预期，Voltas'Q4FY20利润低于预期10％，因为工程（MEP）持续了18％Y-O-y收入下降。单一冷却段，主要是AC，抵消MEP弱点，具有20％的Y-O-Y收入增长和边缘改善。我们减少了FY21E EPS急剧考虑到锁定3-6周的增量，但在FY22E中略有5％。我们相信一个强大的资产负债表，在困难环境中的管理会看到高级估值维持。维持“买”。
Voltas在空调（AC）中保持其市场领导，市场份额为2012财年24％。边缘通过操作杠杆，产品组合和定价驱动，通过424 BPS Y-O-y为14.6％提高至14.6％。通过提供巨大的折扣，管理层没有妥协。尽管4月2020202020，尽管没有销售的60天系统库存是在锁定期间没有生产的函数。利用率加速将是逐步的，重点是在2020年5月至6月捕获尽可能多的销售。北方的热浪有助于，也有所帮助，在Tier-II和Tier-III城市之前，在vs tier-i之前经销权持续。我们的Q1FY21E销售因素70％Y-O-y下降50％之前。
郑重声明：文章仅代表原作者观点，不代表本站立场；如有侵权、违规，可直接反馈本站，我们将会作修改或删除处理。
相关阅读
猜你喜欢
-
债务共同资金见46％的流入跃迁至63,665卢比
2021-12-05 -
分析师角：柠檬树 - 维持“买入”，公允价值为rs70
2021-12-05 -
分析师角：Kajaria - 压力下的返回比率; Ebidta Margindown.
2021-12-05 -
分析师角：“购买”在Tech Mahindra上; rs680的公允价值
2021-12-04 -
HDFC寿命，Bandhan银行和信息边缘在F＆Ostment中包含后共享增益
2021-12-04 -
杀虫剂印度净利润下降49％至卢比8.6crore
2021-11-30 -
BSE Q3净利润下降10％至Rs44.93千万卢比
2021-11-30 -
HCL Technologies评分：持有; Q3结果提前估计
2021-11-30 -
Infosys在Q3结果之前提高了近2％;什么解释
2021-11-30 -
分析师角：维护大院的“加入”;目标价格修订为1,500卢比
2021-11-30 -
分析师角：在凤凰厂维持“买入”，目标价格Rs1,015
2021-11-29 -
Mindtree评级/中立 - 尽管有多次阳性，估值留下了无保证金
2021-11-29 -
Bharti Airtel Rating：持有 - 对于thopany的强烈季度
2021-11-28 -
分析师角：重申“购买”客户反弹，交易L＆Tinfotech的胜利
2021-11-28
2021-12-05
市场
