分析师角：在ICICI Lombard上保留“卖”，公允价值为RS825
ICICI Lombard的3QFY20性能与健康部门的盈利能力有所改善，而Motor OD业务继续拖累。净额增长净额溢价对静音毛溢价感到惊讶，但虽然投资收益率降低了盈亏。我们削减估计，将公允价值滚到“825”（来自`800）;保留“卖”。
由于行业尾风和商业组合的改善，ICICI Lombard报告了大多数细分损失比率降低;该公司在电机市场中增加有利可图的私人汽车业务（从50％Y-O-Y）的份额，并增加了零售健康的重点。我们在未来几个季度上突出了几个监控，将确定其中期盈利能力轨迹。尽管最近的Q-O-Q减少可能是改善的早期迹象，但电机OD段中的损失比率继续拖动其收益。ICICI LOMBARD的费用仍然很高（费用和佣金比率超过300 bps同比至27％） - 即使由于其损失比率已经改善，这也是拖延其组合比率。
郑重声明：文章仅代表原作者观点，不代表本站立场；如有侵权、违规，可直接反馈本站，我们将会作修改或删除处理。
相关阅读
猜你喜欢
-
在“大使馆办公室公园”加入“，增长正在加速Forcompany
2021-11-26 -
NSE推出Nifty Bharat Bond Index系列，细节
2021-11-26 -
股票角：“买入”塔塔电机，JLR Fortunes的复兴很有洞察力
2021-11-26 -
RBL Bank从Bajaj集团筹集了2,025亿卢比，其他人
2021-11-25 -
L＆T InfoTech评分：买 - 前景正在寻找确凿
2021-11-24 -
股票角：在高露洁 - 掌上野生的“买入”，执行确保改善inroe
2021-11-23 -
SEBI为投资组合管理人员保护投资者的利益，帮助行业杂草非严肃的参与者
2021-11-22 -
以RS745的价格目标保持“购买”
2021-11-22 -
分析师角：通过JLR强大的Q2;塔塔儿子注入6,500crore
2021-11-21 -
股票角：'购买'Sadbhav Engineering，在四分之一的绩效混合袋
2021-11-20 -
PMS投资者？Sebi率领的最低投资限额已备受克服;来自BoardMeet的关键亮点
2021-11-20 -
Sebi要求共同资金为未特派团的债务制造被隔离的投资组合
2021-11-20 -
这个57,000卢比的投资者在击败汽车股上投注了大型投资;适当的时间？
2021-11-18
2021-11-26
市场