分析师角：在Bajaj Finserv，公允价值为Rs7,150
我们正在修改Bajaj Finserv的公允价值，从10,200卢比，达到7,150卢比（59％），主要反映了我们对Bajaj金融的公允价值（2,700卢比/分享）的修订。我们继续喜欢Bajaj Finance的特许经营权，并且即使是FY21E性能可能仍然疲软，也仍然是恢复成长轨道的能力。按照当前价格的Bajaj Finserv，持有公司股权的股权折扣高于60％，为增长的增长杠杆提供两个杠杆。在Bajaj金融CMP的升值（18％达到我们的Fv）和持有公司折扣的减少。我们将评级升级到“添加”的“购买”。
Bajaj Finance建立了一个坚实的数据驱动的借贷引擎，帮助它读取了预警指标，跨段和频道切换。然而，与零售房屋贷款等更安全的资产相比，许多Bajaj金融的商业段如消费者贷款，中小企业贷款等，如经济增长贷款。锁定和随后的收集行为的不确定将提示Bajaj和所有贷款人减慢新贷款。我们一直喜欢公司的特许经营和管理，虽然高估了我们从拥有更具侵略性的股票视野。发布尖锐的更正，我们相信大多数上述风险都是价格，我们将Bajaj财务升级为4月7日，2020年4月（Link）的FV以2,700卢比为“购买”。我们预计Bajaj Finance通过FY22E恢复19-20％的Roe，FY21E的ROE下降（14％）将对贷款书中的辉煌敏感。
郑重声明：文章仅代表原作者观点，不代表本站立场；如有侵权、违规，可直接反馈本站，我们将会作修改或删除处理。
相关阅读
猜你喜欢
-
分析师角：Karur Vysya银行评级'买'; ROA可能会在新伯利亚尔的实质性上升
2021-12-03 -
HIAL监管变化，达到GMR infra，Fv在RS26
2021-12-03 -
分析师角：是银行评级'暂停'; Q3条款侵蚀净值67％
2021-12-02 -
分析师角：Bandhan银行评级'买';纠正提供了很大的长期攻击性
2021-12-02 -
分析师角落/轴银行：“买入”，公允价值为620卢比
2021-12-02 -
Reliance Industries评分：'买';表现不佳的购买商户
2021-12-02 -
Bajaj财务股价在强大的季度后跳跃
2021-11-30 -
Deutsche Bank领导外国对冲基金旨在为Altico Capital'sdebt
2021-11-30 -
在RBI的公告之后，这家房屋融资公司的股价上涨15％;在这里
2021-11-30 -
分析师角：最近的速率徒步触发电信中心的趋势逆转
2021-11-30 -
Q3收益：SBI净飙升41％，零售贷款，Essarrecovery
2021-11-30 -
分析师角：在PNB住房中保持“持有”，价格目标RS525
2021-11-29 -
分析师角：在ICICI银行重申“购买”，目标价格为650
2021-11-29 -
黄金贷款市场可能会在2022年下触及4.61卢比克拉克斯：毕马威
2021-11-29
2021-12-03
市场